什麼是違反誠信原則（GFV）？

當您使用未交割的資金購買證券，然後在該購買證券所得之資金原本的交割日（交易日+2個工作日）之前出售這些證券時，就會發生違規操作行為。使用現金賬戶進行當日沖銷交易很容易導致違反誠信原則（GFV）。

例如，您購買了100股ABC股票，並在週一以2,000美元的價格出售了它們。出售所得將在星期三（T + 2）結算，但在當天，您決定將未交割的$2,000收益投資到XYZ股票中。在週二，即ABC出售所得資金交割的前一天，您賣出了XYZ股票。在這種情況下，您的交易就發生了違反誠信原則(GFV)之行為。

每次違規操作的行為都會在賬戶紀錄中保留12個月。若您在12個月內累積4個違反誠信原則(GFV)的紀錄，將導致賬戶在90天內受到限制，亦即您只能使用已交割的資金進行購買。若在12個月內累積5個GFV，則將導致該賬戶在90天內受到限制，在此期間該賬戶只能出售證券，不能購買。

請參閱以下有關違反誠信原則(GFV)警示累積的限制：

在12個月內，收到2次警示的賬戶仍可以使用未交割的資金購買證券； 但是，收到3個警示的賬戶只能使用已結算的資金購買證券。 此時，如果您仍想使用未交割的資金進行購買，則可以致電尋求經紀人的幫助。 您也可以選擇申請融資賬戶以避免您賬戶中出現GFV警示。

如果一個賬戶收到4個違反誠信原則警示和90天的限制，則您只能使用已交割的資金購買證券，經紀人協助的交易也將僅限於使用已交割的資金。 對於第5次警示，在90天內賬戶只能在此期間出售證券，不能購買。 在有效期為90天之前，賬戶將不允許使用融資交易（不接受融資申請）。